İçeriğe geç
SPK değerleme lisansı · açıklamalı sorular

SPK Kanunu, Özel Durumlar ve Kurumsal Yönetim Soruları

34 açıklamalı çalışma sorusu; her sorunun altında doğru cevap, açıklama ve dayanak (kanun, tebliğ ya da standart maddesi). Mevzuat 11 Kasım 2026 itibarıyla.

Sermaye Piyasası Kanunu

  1. 1. 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'na göre, payları borsada işlem görmeyen ve kitle fonlaması yoluyla para toplamamış bir anonim ortaklığın payları, pay sahibi sayısı kaçı aştığında halka arz olunmuş sayılır?

    1. A)100
    2. B)250
    3. C)500 ✓ doğru cevap
    4. D)1.000
    5. E)5.000

    Cevap C. SPKn md. 16/1'e göre payları borsada işlem gören ortaklıklar ile kitle fonlamasıyla para toplayanlar dışında, pay sahibi sayısı beş yüzü aşan anonim ortaklıkların payları halka arz olunmuş sayılır ve bu ortaklıklar halka açık ortaklık hükümlerine tabi olur. Bu ortaklıklar statüyü kazandıktan sonra en geç iki yıl içinde paylarının borsada işlem görmesi için başvurmak zorundadır (md. 16/2); 250 ya da 1.000 gibi sayıların Kanunda karşılığı yoktur.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 3/1-e; md. 16/1-2 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  2. 2. Kurul düzenlemelerine uygun izahname ve gerekli bütün belgelerin eksiksiz sunulduğu bir ilk halka arz başvurusu, 6362 sayılı Kanun'a göre en geç kaç iş günü içinde Kurul tarafından karara bağlanır?

    1. A)5
    2. B)10
    3. C)15
    4. D)20 ✓ doğru cevap
    5. E)30

    Cevap D. SPKn md. 6/2'ye göre izahname onay başvuruları, belgelerin eksiksiz sunulmasından itibaren on iş günü içinde karara bağlanır; ilk halka arzlarda bu süre yirmi iş günüdür. 10 iş günü genel süredir, ilk halka arz için yanlıştır. Belgeler eksikse başvuru sahibi on iş günü içinde bilgilendirilir ve süre, eksiklerin tamamlandığı tarihten itibaren işlemeye başlar (md. 6/3).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 6/2-3 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  3. 3. 6362 sayılı Kanun'a göre aşağıdakilerden hangisi yatırım hizmet ve faaliyeti olarak değil, yan hizmet olarak sayılmıştır?

    1. A)Portföy yöneticiliği
    2. B)Yatırım danışmanlığı
    3. C)Emirlerin alınması ve iletilmesi
    4. D)Kendi hesabından alım ve satım
    5. E)Servet yönetimi ve finansal planlama ✓ doğru cevap

    Cevap E. SPKn md. 38/1-e, servet yönetimi ve finansal planlama yapılmasını yan hizmetler arasında sayar; yan hizmetler yatırım kuruluşları ve portföy yönetim şirketlerince ayrıca yetki belgesine tabi olmaksızın sunulur (md. 39/2). Portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı, emirlerin alınıp iletilmesi ve sermaye piyasası araçlarının kendi hesabından alım satımı ise md. 37/1'deki yatırım hizmet ve faaliyetleridir ve Kurul izni gerektirir.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 37/1; md. 38/1-e; md. 39/1-2 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  4. 4. 6362 sayılı Kanun'a göre, izahnamede yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan öncelikle kim sorumludur?

    1. A)İhraççı ✓ doğru cevap
    2. B)Halka arza aracılık eden lider aracı kurum
    3. C)Varsa garantör
    4. D)İhraççının yönetim kurulu üyeleri
    5. E)İzahnameyi onaylayan Sermaye Piyasası Kurulu

    Cevap A. SPKn md. 10/1'e göre bu zararlardan ihraççılar sorumludur. Zarar ihraççıdan tazmin edilemezse ya da edilemeyeceği açıkça belli olursa halka arz edenler, lider aracı kurum, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre sorumlu olur. Kurul'un izahnameyi onaylaması, bilgilerin doğruluğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmez (md. 6/1).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 6/1; md. 10/1-2 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  5. 5. 6362 sayılı Kanun'a göre, kamuyu aydınlatma belgelerinin yanlış, yanıltıcı veya eksik olmasından doğan tazminat talebi, zararın meydana geldiği tarihten itibaren ne kadar sürede zamanaşımına uğrar?

    1. A)Üç ay
    2. B)Altı ay ✓ doğru cevap
    3. C)Bir yıl
    4. D)İki yıl
    5. E)Beş yıl

    Cevap B. SPKn md. 32/6'ya göre kamuyu aydınlatma belgelerinden doğan tazminat talebi, md. 32/4'te tanımlanan zararın meydana geldiği tarihten itibaren altı ay içinde zamanaşımına uğrar. Bir yıl, yatırımcıların YTM'ye tazmin talebinde bulunma hakkının tazmin kararının ilanından itibaren işleyen zamanaşımı süresidir (md. 85/1); iki hüküm karıştırılmamalıdır. Bu sorumluluğu hafifleten veya kaldıran anlaşmalar geçersizdir (md. 32/7).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 32/4, 32/6, 32/7; md. 85/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  6. 6. 6362 sayılı Kanun'un pay alım teklifi zorunluluğuna ilişkin hükmüne göre, halka açık bir ortaklıkta aşağıdakilerden hangileri yönetim kontrolünün elde edilmesi olarak kabul edilir? I. Oy haklarının yüzde ellisinden fazlasına, birlikte hareket edilen kişilerle beraber dolaylı olarak sahip olunması II. Yönetim kurulu üye sayısının salt çoğunluğunu seçme hakkı veren imtiyazlı paylara sahip olunması III. Sermayenin %30'una sahip olunup genel kurula katılan en büyük pay sahibi olunması

    1. A)Yalnız I
    2. B)Yalnız II
    3. C)I ve II ✓ doğru cevap
    4. D)I ve III
    5. E)I, II ve III

    Cevap C. SPKn md. 26/2'ye göre oy haklarının yüzde ellisinden fazlasına tek başına veya birlikte hareket edilen kişilerle doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olunması ve yönetim kurulu üyelerinin salt çoğunluğunu seçme veya aday gösterme hakkı veren imtiyazlı paylara sahip olunması yönetim kontrolünün elde edilmesidir. Genel kurulda en büyük pay sahibi olmak, bu ölçütlerden birini karşılamadıkça yönetim kontrolü sayılmaz; bu yüzden III yanlıştır.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 26/1-2 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  7. 7. Payları borsada işlem gören A A.Ş.'nin finans müdürü Bay K, şirketin büyük bir ihaleyi kazandığını bu bilgi kamuya açıklanmadan önce öğrenmiş, A A.Ş. paylarını satın alarak kazanç sağlamıştır. 6362 sayılı Kanun'a göre bu fiil hangisini oluşturur?

    1. A)Bilgi suistimali suçu ✓ doğru cevap
    2. B)Piyasa bozucu eylem
    3. C)İşlem bazlı piyasa dolandırıcılığı
    4. D)Örtülü kazanç aktarımı
    5. E)İzinsiz sermaye piyasası faaliyeti

    Cevap A. SPKn md. 106/1'e göre ihraççının yöneticisi gibi kişilerin, fiyatı veya yatırım kararlarını etkileyebilecek ve henüz kamuya duyurulmamış bilgiye dayanarak emir verip kendisine ya da başkasına menfaat sağlaması bilgi suistimalidir; cezası üç yıldan beş yıla kadar hapis veya adli para cezasıdır. İşlem bazlı piyasa dolandırıcılığı (md. 107/1) ise fiyat ya da arz-talep konusunda yanıltıcı izlenim uyandırmak amacıyla işlem yapılmasıdır; burada belirleyici olan kamuya açıklanmamış bilginin kullanılmasıdır.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 106/1-a; md. 107/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  8. 8. 6362 sayılı Kanun'da tanımlanan suçlardan dolayı soruşturma yapılması hakkında, kural olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

    1. A)Cumhuriyet savcısı resen soruşturma başlatır, Kurul'a yalnızca bilgi verir.
    2. B)Soruşturma, zarar gören yatırımcının şikâyeti üzerine başlatılabilir.
    3. C)Soruşturma başlatılması için TSPB'nin olumlu görüşü alınmalıdır.
    4. D)Soruşturma, Kurul'un yazılı başvurusuna bağlıdır ve bu bir muhakeme şartıdır. ✓ doğru cevap
    5. E)Soruşturmayı savcılık yerine Kurul meslek personeli doğrudan yürütür.

    Cevap D. SPKn md. 115/1'e göre Kanunda tanımlanan veya atıfta bulunulan suçlardan dolayı soruşturma yapılması, Kurul'un Cumhuriyet başsavcılığına yazılı başvurusuna bağlıdır ve bu başvuru muhakeme şartıdır. Savcı soruşturmada Kurul meslek personelinden yararlanabilir, ancak soruşturmayı yürüten savcılıktır (md. 115/3). Kamu davası açılırsa Kurul katılan sıfatını kazanır (md. 115/2); kripto varlık hizmet sağlayıcılarındaki zimmet suçu için md. 115/A'da ayrı bir usul vardır.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 115/1-3; md. 115/A · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  9. 9. Gayrimenkul değerleme uzmanlığı lisansı almaya hak kazanan Bay K'nın Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği'ne (TDUB) üyelik başvurusuyla ilgili olarak 6362 sayılı Kanun'a göre hangisi doğrudur?

    1. A)Bir ay içinde başvurmalı; başvurmazsa lisansı askıya alınır.
    2. B)Üç ay içinde başvurmalı; başvurmazsa lisansı Kurulca iptal edilir. ✓ doğru cevap
    3. C)Üç ay içinde başvurmalı; başvurmazsa yalnızca yazılı uyarı alır.
    4. D)Altı ay içinde başvurmalı; başvurmazsa lisansı Kurulca iptal edilir.
    5. E)Altı ay içinde başvurmalı; başvurmazsa idari para cezası verilir.

    Cevap B. SPKn md. 76/2'ye göre lisans sahibi, lisans almaya hak kazandığı tarihten itibaren üç ay içinde TDUB'ye üyelik başvurusu yapmakla yükümlüdür; bu yükümlülüğe uymayanın lisansı Kurulca iptal edilir. Değerleme kuruluşları da değerleme kuruluşu niteliğini kazandıkları andan itibaren üç ay içinde başvurmak zorundadır; uymazlarsa Kurul faaliyetin durdurulması ve yetkinin iptali dahil her türlü tedbiri alabilir (md. 76/3).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 76/1-3 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  10. 10. Aşağıdakilerden hangisi 6362 sayılı Kanun'un 35. maddesinde sayılan sermaye piyasası kurumlarından biri DEĞİLDİR?

    1. A)Portföy yönetim şirketleri
    2. B)Varlık kiralama şirketleri
    3. C)Sermaye piyasasında faaliyette bulunacak değerleme kuruluşları
    4. D)Merkezî saklama kuruluşları
    5. E)Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği ✓ doğru cevap

    Cevap E. SPKn md. 35/1, sermaye piyasasında faaliyette bulunacak bağımsız denetim, değerleme ve derecelendirme kuruluşlarını, portföy yönetim şirketlerini, varlık kiralama şirketlerini ve merkezî saklama kuruluşlarını sermaye piyasası kurumları arasında sayar. Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği ise md. 76'da düzenlenen, tüzel kişiliği haiz kamu kurumu niteliğinde bir meslek kuruluşudur; lisans sahipleri ve değerleme kuruluşları bu Birliğe üye olur.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 35/1; md. 76/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  11. 11. Sermaye piyasasında faaliyette bulunan değerleme kuruluşlarının sorumluluğuyla ilgili aşağıdaki ifadelerden hangileri 6362 sayılı Kanun'a göre doğrudur? I. Düzenledikleri raporlardaki yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgiler dolayısıyla neden oldukları zararlardan sorumludurlar. II. Kasıtlı olarak yanlış veya yanıltıcı değerleme raporu düzenleyenler Türk Ceza Kanunu'nun ilgili hükümlerine göre cezalandırılır. III. İzahnamede yer alacak değerleme raporunu hazırlayanların sorumluluğu, izahnamenin Kurulca onaylanmasıyla sona erer.

    1. A)Yalnız I
    2. B)Yalnız II
    3. C)I ve II ✓ doğru cevap
    4. D)I ve III
    5. E)I, II ve III

    Cevap C. SPKn md. 63/1'e göre değerleme kuruluşları raporlarındaki yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgiler nedeniyle neden oldukları zararlardan sorumludur; md. 112/2-ç'ye göre kasıtlı olarak yanlış veya yanıltıcı bağımsız denetim ve değerleme raporu düzenleyenler TCK'nın ilgili hükümlerine göre cezalandırılır. III yanlıştır: izahnamede yer alacak raporları hazırlayanlar bu raporlardaki bilgilerden sorumludur (md. 10/2) ve izahname onayı bilgilerin doğruluğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmez (md. 6/1).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 6/1; md. 10/2; md. 32/2; md. 63/1; md. 112/2-ç · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  12. 12. 6362 sayılı Kanun'a göre ihraççı veya halka arz eden, izahnamenin ilk yayımı tarihinden itibaren hangi süre içinde gerçekleştireceği ihraçlarda yalnızca izahnamedeki ek ve değişiklikleri onaylatıp ilan etmekle yetinebilir?

    1. A)6 ay
    2. B)12 ay ✓ doğru cevap
    3. C)18 ay
    4. D)24 ay
    5. E)36 ay

    Cevap B. SPKn md. 9/1'e göre izahnamenin ilk yayımından itibaren on iki ay boyunca yapılacak ihraçlarda izahnamedeki ek ve değişikliklerin md. 6 çerçevesinde onaylanması ve md. 7'ye uygun ilanı yeterlidir. Bu sürenin geçmesinden sonra yapılacak halka arzlarda izahnamenin tümünün yeniden onaylanması gerekir; 24 ay gibi daha uzun süreler Kanunda yer almaz.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 9/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  13. 13. Halka açık A A.Ş.'nin bir birleşme işlemini onayladığı genel kurul toplantısına katılan Bay K olumsuz oy vermiş ve muhalefetini tutanağa geçirtmiştir. Ayrılma hakkının doğmadığı hâllerden birinin söz konusu olmadığı varsayımıyla, 6362 sayılı Kanun'a göre Bay K'nın sahip olduğu hak hangisidir?

    1. A)Hâkim ortaktan pay alım teklifi yapılmasını isteme hakkı
    2. B)Azınlıktaki pay sahiplerini ortaklıktan çıkarma hakkı
    3. C)Birleşmenin Kurul kararıyla durdurulmasını isteme hakkı
    4. D)Paylarını adil bedelle ortaklığa satarak ayrılma hakkı ✓ doğru cevap
    5. E)Paylarının bedelsiz paylarla değiştirilmesini isteme hakkı

    Cevap D. SPKn md. 23/1'e göre birleşme önemli nitelikteki işlemlerdendir; md. 24/1'e göre bu işleme ilişkin genel kurula katılıp olumsuz oy veren ve muhalefetini tutanağa geçirten pay sahipleri paylarını ortaklığa satarak ayrılma hakkına sahiptir ve ortaklık bu payları Kurulca belirlenen esaslara göre adil bir bedelle almakla yükümlüdür. Ortaklıktan çıkarma hakkı (md. 27/1) azınlıktaki pay sahibine değil, oy haklarının Kurulca belirlenen orana ulaşan pay sahibine tanınır.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 23/1; md. 24/1-3; md. 27/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  14. 14. 6362 sayılı Kanun'a göre kayıtlı sermaye sistemindeki halka açık ortaklıklarda, yönetim kuruluna kayıtlı sermaye tavanına kadar sermaye artırımı yetkisi genel kurul tarafından en çok kaç yıl için verilebilir?

    1. A)1
    2. B)2
    3. C)3
    4. D)5 ✓ doğru cevap
    5. E)10

    Cevap D. SPKn md. 18/2'ye göre yönetim kurulu, TTK'nın sermaye artırımı hükümlerine bağlı kalmaksızın esas sözleşmedeki kayıtlı sermaye tavanına kadar sermayeyi artırabilir; bu yetki genel kurulca en çok beş yıl için verilir ve beş yıllık dönemler halinde genel kurul kararıyla uzatılabilir. Ayrıca çıkarılan paylar tamamen satılıp bedelleri ödenmedikçe ya da satılamayanlar iptal edilmedikçe yeni pay çıkarılamaz (md. 18/3).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 18/1-3 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  15. 15. Bay K, sosyal medya hesabında A A.Ş.'nin yabancı bir grup tarafından satın alınacağına ilişkin gerçeğe aykırı bir söylenti yaymış, paylar yükselince elindeki A A.Ş. paylarını satarak menfaat sağlamıştır. 6362 sayılı Kanun'a göre bu fiil hangisini oluşturur?

    1. A)Bilgi bazlı piyasa dolandırıcılığı ✓ doğru cevap
    2. B)Bilgi suistimali
    3. C)İşlem bazlı piyasa dolandırıcılığı
    4. D)Yalnızca idari para cezası gerektiren piyasa bozucu eylem
    5. E)İzinsiz sermaye piyasası faaliyeti

    Cevap A. SPKn md. 107/2'ye göre sermaye piyasası araçlarının fiyatlarını, değerlerini veya yatırımcı kararlarını etkilemek amacıyla yalan, yanlış veya yanıltıcı bilgi veren, söylenti çıkaran ya da yayan ve bu suretle menfaat sağlayanlar üç yıldan beş yıla kadar hapis ve beş bin güne kadar adli para cezasıyla cezalandırılır; bu bilgi bazlı piyasa dolandırıcılığıdır. İşlem bazlı piyasa dolandırıcılığı (md. 107/1) yanıltıcı izlenim yaratmaya yönelik alım satım ve emirlerle işlenir; bilgi suistimali (md. 106) ise kamuya açıklanmamış gerçek bir bilginin kullanılmasını gerektirir.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 104/1; md. 106/1; md. 107/1-2 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  16. 16. 6362 sayılı Kanun'a göre Kurul tarafından verilen idari para cezalarıyla ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

    1. A)Ceza kararlarına karşı asliye ticaret mahkemesinde dava açılır.
    2. B)Tahsil edilen cezaların tamamı Yatırımcı Tazmin Merkezi'ne aktarılır.
    3. C)Kabahat karar verilene kadar tekrarlanırsa her tekrar için ayrı ceza verilir.
    4. D)İdari para cezası, ancak sulh ceza hâkiminin onay kararıyla uygulamaya konulabilir.
    5. E)Cezadan önce savunma alınır; 30 gün içinde verilmezse bu haktan feragat edilmiş sayılır. ✓ doğru cevap

    Cevap E. SPKn md. 105/1'e göre idari para cezası uygulanmadan önce ilgilinin savunması alınır; savunma istem yazısının tebliğinden itibaren otuz gün içinde savunma verilmezse savunma hakkından feragat edildiği kabul edilir. Kabahatin karar verilinceye kadar birden çok işlenmesinde tek ceza verilir ve iki kat artırılır (md. 105/2); tahsil edilen cezaların yarısı genel bütçeye, yarısı YTM'ye gelir kaydedilir (md. 105/3) ve kararlara karşı idari yargı yoluna gidilir (md. 105/4, md. 134).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 105/1-4; md. 134 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  17. 17. Hakkında yatırımcıları tazmin kararı alınan A Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile ilgili aşağıdaki taleplerden hangisi 6362 sayılı Kanun'a göre Yatırımcı Tazmin Merkezi'nin tazmin kapsamına girer?

    1. A)Aracı kurumun sakladığı payların yatırımcıya teslim edilememesi ✓ doğru cevap
    2. B)Yatırım danışmanlığı sonucu alınan payların değer kaybetmesi
    3. C)Piyasa fiyatlarındaki genel düşüş nedeniyle oluşan portföy zararı
    4. D)Aracı kurumda %8 payı bulunan ortağın nakit alacağı
    5. E)Aracı kurum yönetim kurulu üyesinin eşinin nakit alacağı

    Cevap A. SPKn md. 84/1'e göre tazminin kapsamını, yatırım kuruluşunun yatırımcı adına sakladığı veya yönettiği nakit ya da sermaye piyasası araçlarının teslim yükümlülüklerinin yerine getirilmemesinden doğan talepler oluşturur. Yatırım danışmanlığından ya da piyasadaki fiyat hareketlerinden doğan zararlar kapsam dışıdır (md. 84/2); %5 veya daha fazla paya sahip ortaklar ile yönetim kurulu üyelerinin eşleri de tazmin edilmez (md. 84/4-a).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 84/1, 84/2, 84/4-a · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  18. 18. 6362 sayılı Kanun'daki tanıma göre aşağıdakilerden hangisi 'menkul kıymet' kapsamına GİRMEZ?

    1. A)Pay
    2. B)Paylara ilişkin depo sertifikası
    3. C)Borçlanma aracı
    4. D)Varlığa dayalı borçlanma aracı
    5. E)Bono ✓ doğru cevap

    Cevap E. SPKn md. 3/1-o'ya göre menkul kıymetler, para, çek, poliçe ve bono hariç olmak üzere paylar, pay benzeri diğer kıymetler ve bunlara ilişkin depo sertifikaları ile borçlanma araçları, menkul kıymetleştirilmiş varlık ve gelirlere dayalı borçlanma araçları ve bunlara ilişkin depo sertifikalarıdır. Tanımda hariç tutulan bono, kambiyo senedi niteliğindeki bonodur; Borçlanma Araçları Tebliği'ne göre ihraç edilen finansman bonosu ise bir borçlanma aracıdır ve menkul kıymet kapsamındadır. Menkul kıymetler ise türev araçlar ve yatırım sözleşmeleriyle birlikte sermaye piyasası araçlarını oluşturur (md. 3/1-ş).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 3/1-o, ş; VII-128.8 Tebliğ md. 3/1-b, c · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

Özel Durumlar Tebliği II-15.1

  1. 19. Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre, sermaye piyasası araçlarının değerini, fiyatını veya yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek, henüz kamuya açıklanmamış bilgi, olay ve gelişmeler hangi kavramla ifade edilir?

    1. A)Sürekli bilgi
    2. B)Genel bilgi
    3. C)Ticari sır
    4. D)Geleceğe yönelik değerlendirme
    5. E)İçsel bilgi ✓ doğru cevap

    Cevap E. II-15.1 md. 4/1-e bu tanımı içsel bilgi için yapar. Sürekli bilgi ise içsel bilgi tanımı dışında kalan bütün bilgi, olay ve gelişmelerdir (md. 4/1-p); içsel ve sürekli bilgiler birlikte özel durumları oluşturur (md. 4/1-n). Geleceğe yönelik değerlendirmeler, geleceğe ilişkin içsel bilgi niteliğindeki plan ve tahminleri içeren ayrı bir kavramdır (md. 4/1-d).

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 4/1-d, e, n, p · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  2. 20. Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre içsel bilgilerin kamuya açıklanmasının ertelenmesiyle ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi YANLIŞTIR?

    1. A)İhraççı, meşru çıkarlarının zarar görmemesi için sorumluluğu kendisinde olmak üzere açıklamayı erteleyebilir.
    2. B)Erteleme yatırımcıları yanıltmamalı ve bilginin gizliliği sağlanabilmelidir.
    3. C)Erteleme kararından önce Kurul'dan onay alınması zorunludur. ✓ doğru cevap
    4. D)Erteleme sebepleri kalkınca yapılan açıklamada erteleme kararı ve sebepleri belirtilir.
    5. E)Açıklanması ertelenen bilgiye konu olay gerçekleşmezse açıklama yapılmayabilir.

    Cevap C. II-15.1 md. 6/1'e göre ihraççı, sorumluluğu kendisine ait olmak üzere ertelemeye kendisi karar verir; önceden Kurul onayı aranmaz. Ertelemenin gerekçeleri ve gizlilik tedbirleri yönetim kurulu kararına ya da yetkilendirilen kişinin yazılı onayına bağlanır (md. 6/4); Kurul ise gerekli görürse erteleme sebeplerinin yerinde olup olmadığını sonradan inceleyebilir (md. 6/2). Diğer seçenekler md. 6/1 ve 6/2'deki hükümlerdir.

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 6/1, 6/2, 6/4 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  3. 21. B Holding A.Ş.'nin, payları borsada işlem gören A A.Ş.'nin sermayesindeki payı yeni alımlarla %9'dan %16'ya yükselmiştir. Özel Durumlar Tebliği (II-15.1) md. 12'ye göre bu değişiklikte hangi oran(lar)a ulaşılmış olması nedeniyle açıklama yükümlülüğü doğar?

    1. A)Açıklama gerekmez
    2. B)Yalnız %10
    3. C)Yalnız %15
    4. D)%10 ve %15 ✓ doğru cevap
    5. E)%10, %15 ve %20

    Cevap D. II-15.1 md. 12/1'deki eşikler %5, %10, %15, %20, %25, %33, %50, %67 ve %95'tir. Pay %9'dan %16'ya çıktığında %10 ve %15 eşiklerine ulaşılmış, %20'ye ulaşılmamıştır. Doğrudan pay sahipliğinde bu açıklamayı MKK yapar; eşiğe dolaylı olarak, birlikte hareket ederek ya da oy haklarına bağlı olarak ulaşılırsa yükümlülük ilgili kişiye aittir (md. 12/4).

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 12/1, 12/4 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  4. 22. Bir ihraççı hakkında basında, fiyatı etkileyebilecek nitelikte ve daha önce kamuya açıklanan bilgilerden farklı içerikte bir haber yayımlanmıştır. Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre hangisi doğrudur?

    1. A)İhraççı yalnızca borsanın talebi üzerine açıklama yapmakla yükümlüdür.
    2. B)İhraççı, uyarı ya da talep beklemeden haberin doğruluğuna ilişkin açıklama yapar. ✓ doğru cevap
    3. C)Haber ertelenmiş bir içsel bilgiyle ilgiliyse erteleme aynen sürdürülür.
    4. D)Kamuya açık bilgilere dayalı analist yorumları da aynı yükümlülüğü doğurur.
    5. E)Açıklama yalnızca ihraççının kurumsal internet sitesinde yapılır.

    Cevap B. II-15.1 md. 9/1'e göre ilk kez duyurulan ya da daha önce açıklananlardan farklı içerikteki önemli haber ve söylentilerin doğru veya yeterli olup olmadığına ilişkin açıklama, Kurul ya da borsanın uyarı, bildirim veya talebi beklenmeden yapılır. Haber ertelenen bir içsel bilgiyle ilgiliyse erteleme sebeplerinin ortadan kalktığı kabul edilir ve açıklama yapılır (md. 9/2). Kamuya açıklanmış bilgilere dayanan yorum ve analizler bu yükümlülüğün dışındadır (md. 9/3).

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 9/1-3 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  5. 23. Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre, daha önce açıklananlarda önemli bir değişiklik olmadığı sürece, geleceğe yönelik değerlendirmeler ihraççının yönetimi tarafından yılda en fazla kaç defa kamuya açıklanabilir?

    1. A)1
    2. B)2
    3. C)3
    4. D)4 ✓ doğru cevap
    5. E)6

    Cevap D. II-15.1 md. 10/1-b'ye göre geleceğe yönelik değerlendirmeler yılda en fazla dört defa açıklanır ve yönetim kurulu kararına ya da yetkilendirilen kişinin yazılı onayına bağlıdır (md. 10/1-a). Bu değerlendirmelerin açıklanması zorunlu değildir; ancak daha önce açıklanan değerlendirmelerde önemli bir değişiklik olursa sayı sınırı aranmaksızın açıklama yapılması zorunludur.

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 10/1-a, b · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  6. 24. Bay K, payları borsada işlem gören A A.Ş.'de doğrudan sahip olduğu payı borsada yaptığı alımlarla sermayenin %4,2'sinden %5,3'üne çıkarmıştır; birlikte hareket ettiği kişi ya da dolaylı payı yoktur. Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre hangisi doğrudur?

    1. A)%10'a ulaşılmadığı için açıklama yükümlülüğü doğmaz.
    2. B)%5 eşiğine ulaşıldığından açıklama gerekir ve bu açıklamayı MKK yapar. ✓ doğru cevap
    3. C)Açıklamayı Bay K, işlemi izleyen beşinci iş günü KAP'ta yapar.
    4. D)Açıklamayı yalnızca A A.Ş. kendi internet sitesinde yapar.
    5. E)Bay K, açıklamayı Kurul'a yazılı bildirimle yapmak zorundadır.

    Cevap B. II-15.1 md. 12/4'e göre bir gerçek veya tüzel kişinin doğrudan sahip olduğu payın, borsada işlem gören bir ihraççının sermayesinde %5, %10 gibi eşiklere ulaşması ya da altına düşmesi halinde yapılması gereken açıklamayı MKK yapar. Eşiğe birlikte hareket ile, dolaylı olarak ya da oy haklarına bağlı olarak ulaşılırsa yükümlülük ilgili kişiye aittir ve açıklama en geç işlemi izleyen üçüncü iş günü saat 09.00'a kadar yapılır (md. 23/3).

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 12/1, 12/4; md. 23/3 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  7. 25. Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre içsel bilgilere erişimi olan kişiler listesiyle ilgili hangisi doğrudur?

    1. A)Liste yalnızca ihraççı nezdinde tutulur ve yılda bir güncellenir.
    2. B)İdari sorumluluğu bulunan kişiler bu listeye dahil edilmez.
    3. C)Kişiler MKK'ya bildirilir; değişiklik iki iş günü içinde güncellenir. ✓ doğru cevap
    4. D)Liste KAP'ta yayımlanır ve herkesin erişimine açıktır.
    5. E)Listede yalnızca ihraççının yönetim kurulu üyeleri yer alır.

    Cevap C. II-15.1 md. 7/1'e göre ihraççılar, kendilerine bağlı çalışan ve içsel bilgilere düzenli erişimi olan kişileri MKK'ya bildirir ve değişiklik olduğunda en geç iki iş günü içinde güncelleme yapar; liste MKK tarafından saklanır ve talep üzerine Kurul'a ve borsaya gönderilir, KAP'ta yayımlanmaz. İdari sorumluluğu bulunan kişiler aynı zamanda içsel bilgilere erişimi olan kişi kabul edilir (md. 7/2).

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 7/1-4 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  8. 26. Bir ihraççıya ilişkin içsel bilgi, ihraççının bilgisi dışında aşağıdaki kişilerden biri tarafından öğrenilmiştir. Bu kişilerin yasal veya sözleşmeden doğan bir gizlilik yükümlülüğü bulunmadığına göre, Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre hangisi bu bilgiyi kamuya açıklamakla yükümlüdür?

    1. A)Toplam oy haklarının %12'sine sahip pay sahibi ✓ doğru cevap
    2. B)Sermayenin %3'üne sahip bireysel yatırımcı
    3. C)İhraççının ürünlerini satın alan bir müşteri
    4. D)Konuyla ilgili haber hazırlayan bir gazeteci
    5. E)İhraççıya taşıma hizmeti veren bir lojistik firması

    Cevap A. II-15.1 md. 5/2'ye göre içsel bilgilerin ihraççının bilgisi dışında, ihraççının toplam oy haklarında veya sermayesinde doğrudan ya da dolaylı %10 veya daha fazla paya ya da yönetim kurulu üyesi seçme veya aday gösterme hakkı veren imtiyazlı payların %10 veya daha fazlasına sahip kişilerce öğrenilmesi halinde açıklamayı bu kişiler yapar. Bu kişilerin yasal düzenleme, esas sözleşme veya özel sözleşmeden doğan gizlilik yükümlülüğü varsa hüküm uygulanmaz (md. 5/4); %3 paylı yatırımcı ve diğerleri bu kapsamda değildir.

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 5/2, 5/4 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  9. 27. Sermaye piyasası araçları borsada işlem gören bir ihraççı, KAP'ta yaptığı özel durum açıklamasını Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre kendi internet sitesinde en geç ne zaman ilan etmeli ve ne kadar süre bulundurmalıdır?

    1. A)Açıklamayla aynı gün; bir yıl
    2. B)Açıklamadan sonraki iş günü içinde; beş yıl ✓ doğru cevap
    3. C)Açıklamadan sonraki üç iş günü içinde; beş yıl
    4. D)Açıklamadan sonraki iş günü içinde; on yıl
    5. E)Açıklamadan sonraki beş iş günü içinde; üç yıl

    Cevap B. II-15.1 md. 24/5'e göre sermaye piyasası araçları borsada işlem gören ihraççılar özel durum açıklamalarını en geç açıklamayı izleyen iş günü içinde KAP'taki genel bilgilerde belirtilen internet sitesinde ilan eder ve beş yıl süreyle bulundurur; bu yükümlülük KAP açıklamasına bağlantı verilerek de yerine getirilebilir. Beş iş günü süresi, sermaye piyasası araçları borsada işlem görmeyen ihraççılar için öngörülmüştür.

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 24/5 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  10. 28. Özel Durumlar Tebliği (II-15.1)'ne göre payları borsada işlem gören ihraççıların bilgilendirme politikasında asgari olarak yer verilmesi gereken hususlardan biri aşağıdakilerden hangisi DEĞİLDİR?

    1. A)Haber ve söylentilerin takibi ile bunlara ilişkin açıklama esasları
    2. B)İdari sorumluluğu bulunan kişilerin belirlenmesinde kullanılan esaslar
    3. C)Özel durumların açıklanana kadar gizliliğine yönelik tedbirler
    4. D)Geleceğe yönelik değerlendirmelerin açıklanmasına ilişkin esaslar
    5. E)Yönetim kurulu üyelerine ödenecek ücretlerin kişi bazında tutarı ✓ doğru cevap

    Cevap E. II-15.1 md. 17/2'ye göre bilgilendirme politikasında en az yatırımcı toplantılarındaki sunumlara nasıl ulaşılacağı, haber ve söylentilerin takibi, idari sorumluluğu bulunan kişilerin belirlenme esasları, özel durumların gizliliğine yönelik tedbirler ve geleceğe yönelik değerlendirmelerin açıklanma esasları yer alır. Yönetim kurulu üyelerine sağlanan ücretler bilgilendirme politikasının değil, kurumsal yönetim ilkeleri çerçevesinde yıllık faaliyet raporunun konusudur (II-17.1 Ek ilke 4.6.5).

    Dayanak: II-15.1 Tebliğ md. 17/1-2; II-17.1 Tebliğ Ek ilke 4.6.5 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

Kurumsal Yönetim Tebliği II-17.1

  1. 29. Payları borsada işlem gören, banka olmayan ve Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1)'nin bağımsız üye sayısına ilişkin istisnalarından yararlanmayan A A.Ş.'nin yönetim kurulu 7 üyeden oluşmaktadır. Kurumsal yönetim ilkelerine göre bu yönetim kurulunda en az kaç bağımsız üye bulunmalıdır?

    1. A)2
    2. B)3 ✓ doğru cevap
    3. C)4
    4. D)5
    5. E)6

    Cevap B. II-17.1 ekindeki 4.3.4 numaralı ilkeye göre bağımsız üye sayısı toplam üye sayısının üçte birinden az olamaz; küsuratlar izleyen tam sayı olarak dikkate alınır ve her durumda bağımsız üye sayısı ikiden az olamaz. 7 / 3 = 2,33 olduğundan izleyen tam sayı olan 3 bağımsız üye gerekir; 2 seçeneği küsuratın aşağı yuvarlanması hatasıdır. Bu ilke md. 5/1'e göre uygulanması zorunlu ilkelerdendir.

    Dayanak: II-17.1 Tebliğ md. 5/1; md. 6/1, 6/3; Ek ilke 4.3.4 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  2. 30. Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) ekindeki ilkelere göre yönetim kurulu bünyesindeki komitelerle ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi YANLIŞTIR?

    1. A)Genel müdür, denetimden sorumlu komite dışındaki komitelere başkanlık edebilir. ✓ doğru cevap
    2. B)Komitelerin en az iki üyeden oluşması gerekir.
    3. C)Komite başkanları bağımsız yönetim kurulu üyeleri arasından seçilir.
    4. D)Denetimden sorumlu komitenin tüm üyeleri bağımsız üye niteliğinde olmalıdır.
    5. E)Yönetim kurulu üyesi olmayan uzmanlar, denetim komitesi dışındaki komitelerde üye olabilir.

    Cevap A. 4.5.4 numaralı ilkeye göre icra başkanı/genel müdür hiçbir komitede görev alamaz; dolayısıyla komite başkanı da olamaz. Komiteler en az iki üyeden oluşur, başkanları bağımsız üyeler arasından seçilir ve denetimden sorumlu komitenin bütün üyeleri bağımsız üye niteliğinde olmalıdır (4.5.3). Yönetim kurulu üyesi olmayan konusunda uzman kişiler yalnızca denetimden sorumlu komite dışındaki komitelerde üye olabilir.

    Dayanak: II-17.1 Tebliğ Ek ilke 4.5.3, 4.5.4 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  3. 31. Payları borsada işlem gören A A.Ş., ilişkili tarafı B A.Ş.'den bir gayrimenkul satın alacaktır. Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) md. 9'a göre hesaplanan oranlardan en yükseğinin %7 olacağı öngörülmektedir. Bu işlem için aşağıdakilerden hangisi gereklidir?

    1. A)Yalnızca yönetim kurulu kararı; değerleme %10 aşılırsa aranır
    2. B)Bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayı ve genel kurul kararı
    3. C)Genel kurul onayı; değerleme raporuna gerek yoktur
    4. D)Kurul'dan önceden izin alınması ve özel durum açıklaması
    5. E)Yönetim kurulu kararı ve işlemden önce değerleme yaptırılması ✓ doğru cevap

    Cevap E. II-17.1 md. 9/1'e göre ilişkili taraf işlemine başlamadan önce esaslarını belirleyen bir yönetim kurulu kararı alınır; md. 9/2'ye göre oranlardan birinin %5'i aşacağı öngörülüyorsa işlem öncesinde Kurulca belirlenen bir kuruluşa değerleme yaptırılması zorunludur. Konu gayrimenkul olduğundan değerleme Kurul'un gayrimenkul değerlemesine ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde yapılır (md. 9/4). Bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayı ise ancak oran %10'u aşarsa aranır (md. 9/3).

    Dayanak: II-17.1 Tebliğ md. 9/1-4 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  4. 32. Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) ekindeki 4.3.6 numaralı ilkeye göre aşağıdaki adaylardan hangisi bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak NİTELENDİRİLEMEZ?

    1. A)Görevi için yeterli mesleki eğitim, bilgi ve tecrübesi olan aday
    2. B)Şirkette payı ve şirketle önemli ticari ilişkisi bulunmayan aday
    3. C)Gelir Vergisi Kanunu'na göre Türkiye'de yerleşmiş sayılan aday
    4. D)Son on yılda şirketin yönetim kurulunda yedi yıl üye olan aday ✓ doğru cevap
    5. E)Borsadaki başka iki şirkette bağımsız üye olarak görev yapan aday

    Cevap D. 4.3.6 numaralı ilkenin (g) bendine göre bağımsız üye, şirketin yönetim kurulunda son on yıl içinde altı yıldan fazla üyelik yapmamış olmalıdır; yedi yıllık üyelik bu kriteri karşılamaz. Yeterli mesleki eğitim, bilgi ve tecrübe (c bendi) ile Türkiye'de yerleşik sayılmak (d bendi) zaten aranan kriterlerdir. Bir kişi aynı grupta üçten, toplamda borsada beşten fazla şirkette bağımsız üye olamaz (ğ bendi); iki ek şirket bu sınırı aşmaz.

    Dayanak: II-17.1 Tebliğ Ek ilke 4.3.6/c, d, g, ğ · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  5. 33. Payları borsada işlem gören; banka, finansal kuruluş veya yatırım ortaklığı olmayan A A.Ş., Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) md. 12'ye göre aşağıdakilerden hangisinin lehine teminat, rehin, ipotek veya kefalet VEREMEZ?

    1. A)Kendi tüzel kişiliği lehine, kendi kredi borcu için
    2. B)Tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığı lehine
    3. C)Faaliyetiyle ilgisi olmaksızın, hâkim ortağın konsolide dışı şirketi lehine ✓ doğru cevap
    4. D)Olağan ticari faaliyeti amacıyla bir tedarikçisi lehine
    5. E)Doğrudan %40 iştirak ettiği şirket lehine, katıldığı %40 sermaye payı oranında

    Cevap C. II-17.1 md. 12/1'e göre ortaklık; kendi tüzel kişiliği, tam konsolidasyona dahil ettiği ortaklıklar ve olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer üçüncü kişiler lehine teminat, rehin, ipotek ve kefalet verebilir; doğrudan katılınan iştirak ve iş ortaklıkları lehine de katılınan sermaye payı oranında verebilir (md. 12/2). Olağan ticari faaliyetle ilgisi olmadan, konsolidasyon dışı bir şirket lehine verilecek teminat bu sayıma girmez. Olağan ticari faaliyet amacıyla üçüncü kişiler lehine verilecek teminatlarda ayrıca bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayı aranır (md. 12/3).

    Dayanak: II-17.1 Tebliğ md. 12/1-3, 12/6 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  6. 34. Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1)'ne göre yatırımcı ilişkileri bölümü yöneticisinin hangi komitenin üyesi olarak görevlendirilmesi zorunludur?

    1. A)Kurumsal yönetim komitesi ✓ doğru cevap
    2. B)Denetimden sorumlu komite
    3. C)Riskin erken saptanması komitesi
    4. D)Ücret komitesi
    5. E)Aday gösterme komitesi

    Cevap A. II-17.1 md. 11/2'ye göre yatırımcı ilişkileri bölümü yöneticisinin ortaklıkta tam zamanlı yönetici olarak çalışması ve kurumsal yönetim komitesi üyesi olarak görevlendirilmesi zorunludur. Kurumsal yönetim komitesi yatırımcı ilişkileri bölümünün çalışmalarını da gözetir (Ek ilke 4.5.10); denetimden sorumlu komitenin ise bütün üyelerinin bağımsız yönetim kurulu üyesi olması gerekir (4.5.3), bu nedenle iki komite karıştırılmamalıdır.

    Dayanak: II-17.1 Tebliğ md. 11/2; Ek ilke 4.5.3, 4.5.10 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

Bilgi: Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir. Sınavları Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu (SPL) düzenler; Brodemy'nin SPK ya da SPL ile bağı yoktur. Sorular özgündür; mevzuat 11 Kasım 2026 itibarıyla. Sınav kurallarının kaynağı: SPL Elektronik Lisanslama Sınavları Kılavuzu (Ocak 2026).

Sınav düzeninde çöz

8 deneme sınavına git (25 soru, 45 dakika)