İçeriğe geç
SPK değerleme lisansı · açıklamalı sorular

Yatırım Fonları ve Meslek Kuralları Soruları

16 açıklamalı çalışma sorusu; her sorunun altında doğru cevap, açıklama ve dayanak (kanun, tebliğ ya da standart maddesi). Mevzuat 11 Kasım 2026 itibarıyla.

Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.1

  1. 1. 6362 sayılı Kanun ve Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1)'ne göre yatırım fonu için aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

    1. A)Anonim ortaklık şeklinde kurulan ve ticaret siciline tescil edilen bir tüzel kişidir.
    2. B)Portföy saklayıcısı tarafından kurulur ve saklayıcının mal varlığına dahildir.
    3. C)Portföy yönetim şirketince içtüzükle kurulan, tüzel kişiliği olmayan mal varlığıdır. ✓ doğru cevap
    4. D)Katılma paylarının itibari değeri bulunur ve bu değer içtüzükte gösterilir.
    5. E)Fon mal varlığı, kurucunun alacaklıları tarafından haczedilebilir.

    Cevap C. SPKn md. 52/1 ve III-52.1 md. 3/1-t'ye göre yatırım fonu, katılma payı karşılığı toplanan varlıklarla inançlı mülkiyet esaslarına göre portföy işletmek amacıyla portföy yönetim şirketlerince içtüzükle kurulan, tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığıdır; fon yalnızca tapu ve ticaret sicili gibi sicil işlemleriyle sınırlı olarak tüzel kişiliği haiz sayılır (SPKn md. 52/5). Fon mal varlığı kurucunun ve saklayıcının mal varlığından ayrıdır ve haczedilemez (md. 5); katılma paylarının itibari değeri yoktur (md. 14/1).

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 52/1, 52/5, 53; III-52.1 Tebliğ md. 3/1-t, md. 5, md. 14/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  2. 2. Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1)'ne göre, katılma payları yalnızca nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kurulan fonları kapsayan şemsiye fon hangi adla anılır?

    1. A)Serbest şemsiye fon ✓ doğru cevap
    2. B)Değişken şemsiye fon
    3. C)Fon sepeti şemsiye fonu
    4. D)Koruma amaçlı şemsiye fon
    5. E)Katılım şemsiye fonu

    Cevap A. III-52.1 md. 6/1-d'ye göre katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kurulan fonları kapsayan şemsiye fonlar serbest şemsiye fon olarak adlandırılır. Serbest fonlar Tebliğ'in md. 17-24'teki oransal portföy sınırlamalarına tabi olmaksızın izahname ve KAP'ta ilan edilen strateji ve limitler dahilinde yatırım yapar (md. 25/1); ancak Kurul'un Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber'i 28.08.2026 değişikliğiyle (Rehber 4.3) serbest fonlara da ihraççı ve yoğunlaşma sınırları getirmiştir (tam uyum için son tarih 31.01.2027). Değişken şemsiye fon ise portföy sınırlamaları itibarıyla diğer türlerin hiçbirine girmeyen fonları kapsar (md. 6/1-ç).

    Dayanak: III-52.1 Tebliğ md. 6/1-ç, d; md. 25/1; SPK Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber md. 4.3/1, 4.3/8 (28.08.2026 tarihli ve 52/1589 sayılı Kurul Kararı; SPK duyurusu 26.10.2026) · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  3. 3. Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1)'ne göre katılma paylarıyla ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi YANLIŞTIR?

    1. A)Katılma paylarının itibari değeri yoktur.
    2. B)Fon birim pay değeri, alım satıma esas teşkil eden fiyattır.
    3. C)Katılma payı sahiplerine temettü dağıtılabilir.
    4. D)Katılma payı, kayden izlenen bir sermaye piyasası aracıdır.
    5. E)Alımda birim pay değerinin yarısının peşin ödenmesi yeterlidir. ✓ doğru cevap

    Cevap E. III-52.1 md. 15/1'e göre katılma payı alımı, birim pay değerinin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla yapılır; kısmi ödeme öngörülmemiştir (yalnızca altına yatırım yapan fonlarda Kurul onayıyla altın kullanılabilir). Katılma paylarının itibari değeri yoktur, birim pay değeri alım satıma esas fiyattır ve temettü dağıtılabilir (md. 14/1, 14/3, 14/8); katılma payı kayden izlenen bir sermaye piyasası aracıdır (md. 3/1-l).

    Dayanak: III-52.1 Tebliğ md. 3/1-l; md. 14/1, 14/3, 14/8; md. 15/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  4. 4. Bir yatırım fonunun değerleme günü itibarıyla verileri şöyledir: fon portföy değeri 50.000.000 TL, diğer varlıklar ve alacaklar 2.000.000 TL, borçlar 1.000.000 TL, tedavüldeki katılma payı sayısı 20.000.000 adet. Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1)'ne göre fonun birim pay değeri kaç TL'dir?

    1. A)2,45
    2. B)2,50
    3. C)2,55 ✓ doğru cevap
    4. D)2,60
    5. E)2,65

    Cevap C. III-52.1 md. 3/1-g'ye göre fon toplam değeri, fon portföy değerine varsa diğer varlık ve alacakların eklenmesi ve borçların düşülmesiyle bulunur: 50.000.000 + 2.000.000 − 1.000.000 = 51.000.000 TL. Md. 14/2'ye göre birim pay değeri fon toplam değerinin pay sayısına bölünmesiyle elde edilir: 51.000.000 / 20.000.000 = 2,55 TL. 2,60 borçların düşülmemesi, 2,50 yalnızca portföy değerinin kullanılması, 2,45 alacakların eklenmemesi hatasıdır.

    Dayanak: III-52.1 Tebliğ md. 3/1-g; md. 14/2-3 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  5. 5. 6362 sayılı Kanun ve Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1)'ne göre fon mal varlığıyla ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi YANLIŞTIR?

    1. A)Kurucunun ve portföy saklayıcısının mal varlığından ayrıdır.
    2. B)Kamu alacaklarının tahsili amacıyla dahi haczedilemez.
    3. C)Kurucunun yönetimi kamu kurumuna devredilse de başka amaçla tasarruf edilemez.
    4. D)İçtüzük ve izahnamede hüküm varsa fon hesabına alınan kredi için teminat gösterilebilir.
    5. E)Kurucunun bir üçüncü kişiye borcu, fonun aynı kişiden alacağıyla mahsup edilebilir. ✓ doğru cevap

    Cevap E. III-52.1 md. 5/5 ve SPKn md. 53/4'e göre kurucunun (portföy yönetim şirketinin) üçüncü kişilere olan borçları ile fonların aynı üçüncü kişilerden olan alacakları birbirine karşı mahsup edilemez. Fon mal varlığı kurucunun ve saklayıcının mal varlığından ayrıdır, kamu alacakları için dahi haczedilemez ve yönetimin kamuya devri halinde bile başka amaçla tasarruf edilemez (md. 5/1, 5/4). Fon hesabına kredi, türev ve açığa satış işlemleri için ise içtüzük ve izahnamede hüküm bulunmak şartıyla teminat gösterilebilir.

    Dayanak: 6362 sayılı SPKn md. 53/1-4; III-52.1 Tebliğ md. 5/1, 5/4, 5/5 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  6. 6. Süresiz olarak kurulmuş bir yatırım fonunun kurucusu fonu sona erdirmek istemektedir. Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1)'ne göre kurucu nasıl hareket etmelidir?

    1. A)Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra altı ay sonrası için feshi ihbar eder. ✓ doğru cevap
    2. B)Kurul onayı aranmaksızın bir ay önceden KAP'ta duyurarak fonu kapatır.
    3. C)Katılma payı sahiplerinin toplantısında çoğunluk kararı alır.
    4. D)Portföy saklayıcısının onayıyla üç ay sonrası için feshi ihbar eder.
    5. E)Kurulun izniyle derhal tasfiyeye başlar ve yeni pay ihracını sürdürür.

    Cevap A. III-52.1 md. 28/1-b'ye göre süresiz fon, kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra altı ay sonrası için feshi ihbar etmesiyle sona erer. Fesih ihbarından sonra yeni katılma payı ihraç edilemez; tasfiye anından itibaren pay ihraç edilemez ve geri alınamaz, tasfiye bakiyesi yalnızca katılma payı sahiplerine payları oranında dağıtılır (md. 28/2). Fonun tüzel kişiliği ve pay sahipleri genel kurulu bulunmadığından pay sahiplerinin çoğunluk kararı söz konusu değildir.

    Dayanak: III-52.1 Tebliğ md. 28/1-b, 28/2 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

TSPB üyelerinin meslek kuralları

  1. 7. B Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin hazırladığı reklam metinlerinden hangisi TSPB Üyelerinin Meslek Kuralları'nın ilan ve reklamlara ilişkin hükmüne aykırıdır?

    1. A)Komisyon tarifemiz internet sitemizde yayımlanmaktadır.
    2. B)Yatırım ürünleri risk içerir; getiri garanti edilmez.
    3. C)X Derneği tarafından verilen hizmet ödülünü aldık (kaynak: X Derneği).
    4. D)Türkiye'nin en güvenilir aracı kurumuyla tanışın. ✓ doğru cevap
    5. E)Şubelerimiz hafta içi 09.00-18.00 saatleri arasında açıktır.

    Cevap D. TSPB Meslek Kuralları md. 19/1-b'ye göre 'en iyi', 'en güvenilir', 'en çok kazandıran' gibi subjektif ve abartılı imaj yaratan ifadeler haksız rekabete yol açabileceğinden kullanılmaz; md. 19/1-d de bir üyenin diğerinden daha güvenli olduğu izlenimini yasaklar. Ödüllere, kaynağı açıkça anlaşılmak kaydıyla reklamda yer verilebilir (md. 19/1-e); risk uyarısı ve tarife bilgisi ise kuralların amacına uygundur.

    Dayanak: TSPB Üyelerinin Sermaye Piyasası Faaliyetlerini Yürütürken Uyacakları Meslek Kuralları md. 19/1-b, d, e · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  2. 8. TSPB Üyelerinin Meslek Kuralları'na göre üyeler, başka bir üyeden ayrılıp kendilerinde işe başlayan personelin, en son çalıştığı üyenin müşterilerine hizmet sunmak amacıyla irtibat kurmasını en az ne kadar süreyle engelleyici önlemleri alır?

    1. A)7 gün
    2. B)15 gün
    3. C)1 ay ✓ doğru cevap
    4. D)3 ay
    5. E)6 ay

    Cevap C. Meslek Kuralları md. 22/1-g'ye göre üyeler, yeni işe başlayan personelin en son çalıştığı diğer üyenin müşterilerine hizmet sunmak amacıyla irtibat kurmasını en az bir ay süreyle engelleyici önlemleri alır. Aynı maddenin (f) bendi, diğer üyelerin faaliyetini kesintiye uğratacak şekilde ekip halinde personel transferini de haksız rekabet kapsamında yasaklar.

    Dayanak: TSPB Meslek Kuralları md. 22/1-f, g · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  3. 9. Bir aracı kurum müşterisi, mali durumu, yatırım amaçları ve risk tercihleri hakkında bilgi vermek istememektedir. TSPB Üyelerinin Meslek Kuralları'na göre üye kuruluş ne yapmalıdır?

    1. A)Hangi ürün ve hizmetlerin uygun olduğunun belirlenemeyeceği konusunda müşteriyi uyarır. ✓ doğru cevap
    2. B)Müşteriyle iş ilişkisini derhal ve tek taraflı olarak sona erdirmek zorundadır.
    3. C)Müşteriyi kendiliğinden en düşük riskli ürün grubuna yerleştirir.
    4. D)Eksik bilgileri müşterinin önceki aracı kurumundan resen temin eder.
    5. E)Durumu Sermaye Piyasası Kurulu'na bildirerek müşteri hesabını dondurur.

    Cevap A. Meslek Kuralları md. 13/1'e göre üyeler müşterinin mali durumu, yatırım amaçları, yatırım süresi ile risk ve getiri tercihleri hakkında bilgi edinip standart testleri uygular. Müşteri bu bilgileri vermek istemez ya da eksik veya güncel olmayan bilgi verirse, hangi ürün veya hizmetlerin müşteriye uygun olduğunun tespit edilemeyeceği konusunda müşteriyi uyarır. Kural, ilişkinin sona erdirilmesini ya da müşterinin resen bir ürün grubuna atanmasını öngörmez.

    Dayanak: TSPB Meslek Kuralları md. 13/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  4. 10. Aracı kurum çalışanı Bay K, müşterisi Bayan L'den onun adına emir verme ve hesabından para çekme yetkisi içeren bir vekâletname almak istemektedir. Bay K'nın görevi portföy yöneticiliği değildir. TSPB Üyelerinin Meslek Kuralları'na göre hangisi doğrudur?

    1. A)Vekâletname noterden düzenlenirse müşteri adına işlem yapabilir.
    2. B)Bu tür bir vekâletname alarak müşteri adına işlem yapamaz. ✓ doğru cevap
    3. C)Yöneticisinin yazılı onayıyla müşteri adına işlem yapabilir.
    4. D)Yalnızca emir verebilir, para çekme işlemi yapamaz.
    5. E)Vekâletnameyi TSPB'ye bildirirse müşteri adına işlem yapabilir.

    Cevap B. Meslek Kuralları md. 27/1-ç'ye göre üye çalışanları, portföy yönetimi faaliyetleri dışında, müşteriden emir verme, belge imzalama, nakit ve menkul kıymet yatırma veya çekme, virman gibi işlemlerden birini veya birkaçını içeren vekâletname alarak müşteri adına işlem yapamaz. Noter onayı, yönetici onayı ya da bildirim bu yasağı kaldırmaz; ayrıca çalışanlar müşterilerle borç-alacak, kefalet gibi etik ilkelerle bağdaşmayan ilişkilere de giremez (md. 27/1-a).

    Dayanak: TSPB Meslek Kuralları md. 27/1-a, ç · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  5. 11. TSPB Üyelerinin Meslek Kuralları'na göre, müşterileriyle ilişkilerinde çıkar çatışmasını önleyemeyen bir üye nasıl davranmalıdır?

    1. A)İşlemi kendi lehine sonuçlandırır, ardından müşteriyi bilgilendirir.
    2. B)Çatışmayı gidermek için önce Kurul'dan izin almak zorundadır.
    3. C)Müşteriyle sözleşmeyi derhal feshetmekle yükümlüdür.
    4. D)Öncelikle müşterinin menfaatini gözetir ve durumu müşteriye bildirir. ✓ doğru cevap
    5. E)Müşteriler arası çatışmada en büyük portföylü müşteriyi önceler.

    Cevap D. Meslek Kuralları md. 17/1'e göre üyeler çıkar çatışmalarından kaçınmak için her türlü çabayı gösterir; çatışma önlenemezse öncelikle müşterinin menfaatini gözetir ve durumu müşteriye bildirir. Çatışma müşteriler arasında ise müşterilere adil ve tarafsız davranılır; portföy büyüklüğüne göre öncelik tanınması bu ilkeye aykırıdır.

    Dayanak: TSPB Meslek Kuralları md. 17/1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  6. 12. Bir TSPB üyesi, kendisinde hesap açtıran kişinin başka bir üyenin çalışanı olduğunu öğrenmiştir. TSPB Üyelerinin Meslek Kuralları'na göre üye bu bilgiyi diğer üyeye, öğrendiği tarihten itibaren en fazla ne kadar süre içinde yazılı olarak bildirmelidir?

    1. A)1 iş günü
    2. B)3 iş günü
    3. C)1 hafta ✓ doğru cevap
    4. D)15 gün
    5. E)1 ay

    Cevap C. Meslek Kuralları md. 28/3'e göre üye, diğer bir üyenin çalışanının kendisinde hesap açtırdığını öğrenirse bu bilgiyi öğrendiği tarihten en fazla bir hafta içinde, hesabın açıldığı zamanı da belirterek diğer üyeye yazılı olarak bildirir. Ayrıca üyeler, çalışanlarının kendi nam ve hesaplarına sermaye piyasası işlemi yapma koşullarını ve üyeyi bilgilendirme esaslarını, çalışanlara imtiyaz tanımayacak şekilde düzenler (md. 28/1-2).

    Dayanak: TSPB Meslek Kuralları md. 28/1-3 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

Sermaye piyasası çalışanları etik ilkeleri ve davranış kuralları

  1. 13. Sermaye piyasası çalışanı Bay K, çalıştığı kurumun bir iç düzenlemesi ile ilgili sermaye piyasası mevzuatı arasında çelişki olduğunu fark etmiştir. TSPB Sermaye Piyasası Çalışanları Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları'na göre Bay K hangi düzenlemeye göre hareket etmelidir?

    1. A)Kurum içi düzenlemeye
    2. B)Daha katı olan düzenlemeye ✓ doğru cevap
    3. C)Daha yeni tarihli olan düzenlemeye
    4. D)Müşteri lehine olduğunu düşündüğü düzenlemeye
    5. E)Yöneticisinin vereceği sözlü talimata

    Cevap B. Davranış Kuralları'ndaki 'Mevzuatın Bilinmesi' kuralına (B.i.1) göre çalışan sermaye piyasası mevzuatını ve kurum içi düzenlemeleri bilir ve bunlara uyar; mevzuatlar arasında uyumsuzluk veya çelişki varsa daha katı olan düzenlemeye göre hareket eder. Çalışan düzenlemeleri kasıtlı olarak ihlal etmemeli, ihlal ihtimalinde kendini konunun dışında tutmalı ve durumu kurum yetkililerine bildirmelidir; tarih ya da sözlü talimat ölçüt değildir.

    Dayanak: TSPB Sermaye Piyasası Çalışanları Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları, B.i.1 (Mevzuatın Bilinmesi) · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  2. 14. TSPB Sermaye Piyasası Çalışanları Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları'na göre sermaye piyasası çalışanı, işlemleri gerçekleştirirken hangi öncelik sırasını izlemelidir?

    1. A)Kendi işlemleri, müşteri, işveren
    2. B)İşveren, müşteri, kendi işlemleri
    3. C)Müşteri, kendi işlemleri, işveren
    4. D)İşveren, kendi işlemleri, müşteri
    5. E)Müşteri, işveren, kendi işlemleri ✓ doğru cevap

    Cevap E. Davranış Kuralları'ndaki 'İşlemlerin Öncelik Sırası' kuralına (B.vi.2) göre çalışan önce müşterilerin, sonra işverenin iş ve işlemlerine, kendi iş ve işlemlerine göre öncelik verir. Bu sıra, müşterinin çıkarlarının işverenin ve çalışanın çıkarlarının üstünde tutulmasını isteyen sadakat ve özen kuralıyla (B.iii.1) da uyumludur; işvereni müşteriden önce koyan seçenekler bu nedenle yanlıştır.

    Dayanak: TSPB Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları, B.vi.2 (İşlemlerin Öncelik Sırası); B.iii.1 · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  3. 15. Halka arzına aracılık edilen ihraççı şirketin yöneticisi, aracı kurum çalışanı Bay K'ya verdiği hizmetler nedeniyle pahalı bir saat hediye etmek istemektedir. TSPB Sermaye Piyasası Çalışanları Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları'na göre Bay K ne yapmalıdır?

    1. A)Müşteriyi kırmamak için kabul eder, sonra yöneticisine haber verir.
    2. B)Hediyeyi kabul eder ve vergi beyannamesinde gösterir.
    3. C)Halka arz tamamlandıktan sonra hediyeyi kabul edebilir.
    4. D)İşvereninin yazılı izni olmadan hediyeyi kabul etmez. ✓ doğru cevap
    5. E)Kurul'a bildirmek kaydıyla hediyeyi kabul edebilir.

    Cevap D. Davranış Kuralları'ndaki 'Menfaatlerin Bildirilmesi' kuralına (B.iv.3) göre çalışan, işiyle ilgili hizmetler nedeniyle işvereninin yazılı izni olmadan üçüncü kişilerden hediye, menfaat, ücret veya karşılık kabul etmez. Bağımsızlık ve tarafsızlık kuralı (B.i.2) da tarafsızlığa gölge düşürebilecek hediye ve menfaatlerden kaçınılmasını ister; kabulden sonra haber vermek ya da işlemin bitmesini beklemek bu yükümlülüğü karşılamaz.

    Dayanak: TSPB Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları, B.i.2; B.iv.3 (Menfaatlerin Bildirilmesi) · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

  4. 16. TSPB Sermaye Piyasası Çalışanları Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları'ndaki 'Gizliliğin Korunması' kuralına göre aşağıdakilerden hangisi müşteri bilgilerinin açıklanabileceği istisnai durumlardan biridir?

    1. A)Kurumun yeni bir ürününü pazarlamak için kullanılması
    2. B)Müşterinin bilgilerin açıklanmasına izin vermesi ✓ doğru cevap
    3. C)Müşterinin bir yakınının sözlü olarak talep etmesi
    4. D)Bir gazetecinin haber amacıyla bilgi istemesi
    5. E)Çalışanın yeni işyerinde müşteri kazanmak istemesi

    Cevap B. Davranış Kuralları'ndaki 'Gizliliğin Korunması' kuralına (B.iii.5) göre çalışan müşteri bilgilerini gizli tutar ve kendi ya da başkasının menfaatine kullanmaz; istisnalar bilginin yasadışı eylemlerle ilgili olması, mevzuatın açıklamayı zorunlu tutması ve müşterinin açıklamaya izin vermesidir. Pazarlama amacı, yakınların sözlü talebi veya basının ilgisi bu istisnalar arasında değildir.

    Dayanak: TSPB Etik İlkeleri ve Davranış Kuralları, B.iii.5 (Gizliliğin Korunması) · Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir.

Bilgi: Brodemy çalışma sorusu, gerçek sınav sorusu değildir. Sınavları Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu (SPL) düzenler; Brodemy'nin SPK ya da SPL ile bağı yoktur. Sorular özgündür; mevzuat 11 Kasım 2026 itibarıyla. Sınav kurallarının kaynağı: SPL Elektronik Lisanslama Sınavları Kılavuzu (Ocak 2026).

Sınav düzeninde çöz

8 deneme sınavına git (25 soru, 45 dakika)